Berenschot's Watermolen is een uit 1652 daterend bouwwerk, herbouwd in 1749. In 1984 is het ambachtelijk gedeelte van de molen gerestaureerd. Het linker gedeelte van de watermolen, waar vroeger het graan en de meelzakken lagen opgestapeld is ook in authentieke staat hersteld en is nu een sfeervol restaurant geworden.
De watermolen is gelegen in het begin van het prachtige natuurgebied "De Baekendelle" in het Woold bij Winterswijk. De Beakendelle is onder andere het woongebied van de ijsvogel en de grote gele kwikstaart. Diverse soorten bloemen en planten vindt men hier nog.
In de voormalige graansilo is sinds april 2003 een Molenwinkel gevestigd. In deze winkel vindt U allerlei streekproducten, b.v. jam, meel, wijn, houten speelgoed, koek en beschuit. Al deze producten worden in deze streek gemaakt. Ook zijn in deze winkel wandel- en fietsroutes te koop. Routes die U ook bij de VVV in Winterswijk kunt kopen, maar ook door de eigenaar zelf gemaakte fiets- en wandelroutes. Deze routes brengen U naar plekjes, die nog nog nauwelijks bekend zijn. De moeite waard.